🏦 Доходность 30-летних US Treasuries достигла максимума с 2007 года

Рост долгосрочных доходностей повышает ставку дисконтирования для облигаций и акций. Для российских активов это означает риск внешнего давления на длинные ОФЗ и IMOEX, если распродажа глобального fixed income продолжится. Реакция будет зависеть от локальной ликвидности, нефти, курса рубля и того, закрепится ли движение после ближайших торговых сессий.

Почему сейчас: Движение затрагивает длинный конец кривой и происходит на фоне распродажи облигаций сразу на нескольких крупных рынках.

Новый факт: Доходность 30-летних US Treasuries достигла максимума с 2007 года.

Что меняется в консенсусе: Более высокая долгосрочная ставка может означать более жёсткую переоценку стоимости фондирования и риск-активов, если движение закрепится.

Горизонт: 1-3d