⚠ США свернули июньское послабление по иранской нефти; Brent ушла выше $76

Ужесточение режима по иранской нефти вернуло рынку риск tighter supply: OFAC отменило июньское послабление и оставило только короткое окно на сворачивание уже разрешенных операций до 17 июля. На этом фоне нефть резко выросла, а для РФ это поддерживает относительный фон нефтегаза, хотя широкий рынок остается смешанным.

Почему сейчас: Рынок получил не просто геополитический шум, а формальное ужесточение условий по иранской нефти на фоне уже резкого движения в Brent.

Новый факт: OFAC 7 июля отменило General License X и заменило ее на GL X1 с режимом сворачивания ранее разрешенных операций до 17 июля.

Что меняется в консенсусе: Это повышает риск того, что июньская надежда на частичное смягчение нефтяных ограничений по Ирану была преждевременной, а нефтяная премия за риск может держаться дольше.

Горизонт: 1-3d