📊 «Группа Позитив» показала сильное полугодие и вышла в плюс по EBITDA

Сильнее ожидаемого полугодия и выход бизнеса на положительную EBITDA снижают риск-премию по эмитенту и поддерживают переоценку POSI относительно рынка. Бумага уже идет лучше IMOEX, но для более уверенного сценария рынку нужно подтверждение тренда во втором полугодии и прямой доступ к первичному раскрытию.

Почему сейчас: Рынок получает свежий corporate update по одному из немногих ликвидных российских публичных кибербез-эмитентов, и реакция акции уже лучше IMOEX.

Новый факт: Отчет за первое полугодие указывает на более сильное исполнение, чем опасался рынок: рост выручки, положительная EBITDA и снижение долговой нагрузки.

Что меняется в консенсусе: Если второе полугодие подтвердит этот темп, рынок может пересмотреть ожидания по качеству роста и риску по POSI в лучшую сторону.

Горизонт: 1-3d