🛢 США и Иран расширили обмен ударами вокруг Ормуза; риск-премия для нефти и логистики снова растет

Риск перебоев в судоходстве через Ормуз снова усилился: США сообщили о новых ударах по иранской военной инфраструктуре, а затем последовали иранские атаки по объектам США и союзников в Персидском заливе. Для рынка это поддерживает повышенную премию за риск в нефти, танкерной логистике и страховке перевозок; для РФ-активов главный канал — чувствительность нефтяных цен и нефтегазового сегмента при открытии торгов. Пока ликвидные рынки выходного дня не дают полноценного подтверждения, поэтому реакцию стоит проверять по Brent, MOEXOG и CNYRUB после открытия сессий.

Почему сейчас: Эскалация вышла за рамки локального обмена ударами: подтверждены новые удары США, ответные атаки по нескольким странам Залива и сохраняющийся риск для прохода через Ормуз.

Новый факт: Новый материал — расширение географии ответных ударов и сохранение жестких ограничений/угроз для судоходства через Ормуз в выходные.

Что меняется в консенсусе: Если ограничения для судоходства и удары сохранятся после выходных, рынок может заново нарастить нефтяную и логистическую risk premium; если проход быстро нормализуют, часть премии может быстро сойти.

Горизонт: intraday