⚠️ Переговоры США–Иран застопорились, нефть снова получила геополитическую премию

Отсутствие прогресса по условиям открытия Ормузского пролива вернуло в котировки риск затяжного нарушения поставок: Brent в понедельник прибавлял около 3,8%, выше $108 за баррель. Для российского рынка это одновременно поддержка нефтяного денежного потока и усиление внешнеполитической премии за риск.

Ожидаемый эффект: Brent и нефтяные экспортёры — умеренно позитивное давление вверх; российские нефтегазовые бумаги — смешанный эффект; IMOEX — под давлением при сохранении геополитической неопределённости. Сценарий быстро ослабнет при подтверждённом соглашении и восстановлении движения через Ормуз.

Почему сейчас: Новая информация о дипломатическом тупике уже вызвала заметную переоценку нефтяного риска.

Новый факт: Подтверждено отсутствие прогресса по условиям открытия Ормузского пролива, Brent прибавлял около 3,8%.

Что меняется в консенсусе: Рынок временно возвращает в цену более длительную геополитическую премию вместо быстрого дипломатического решения.

Горизонт: 1-3d